每一年的资产负债表考虑第一年应充分利用自有资金，减少贷款所增加的利息，不使现金损失时间价值。所以在保证资金不断流的情况下，我们采取了第三季度的短贷40M，并充分利用资源建设3条生产线，在保证可以顺利投放广告后，争取第二年取得收入，归还短期贷款，减小贷款额度和权益下降幅度。在第2年年初借5年的长贷110M，保证资金的正常周转，投入生产，在年末毛收入达到30M，与其他综合费用抵消，保证权益不在减少，并扩大生产增加两条生产线，使后期盈利增加。第三年第一季度在申请短贷40M，维持现金流稳定生产，年末净利润31M，使权益提高到81，贷款额度也相应提高。第四年由于扩大再生产的需要，租入小厂房，新建4条生产，又重新借入70M长贷，且在年末有折旧等相关费用的增加使净利润为21，权益达到102，贷款额度达到126.第五年出于还有一年就结束的考虑，利息和本金都不用归还所以选择借了长贷50M，把大小厂房全部买回，年末净利润达到61，权益为163，贷款额度变为259.最后一年由于前期的应收款全部收回，无需借贷，年末权益达到230，且年末剩余现金也可以还第2年贷的长期贷款110M的本金。我们采用长短贷结合的方式为公司进行债券融资。长贷之和230M，而5年的净利润160M，所以筹资的利用率达到70%，非常可观，并且历年累计的权益增长达到230，与贷款之和持平，即所有的贷款都为所取得的权益做出了贡献。所以筹资计划还是比较成功的。企业筹资的方式有很多种，如用自有资金、申请贷款、应收账款贴现、以及通过厂房筹资。对于不同的筹资顺序，其所要承担的成本是不一样的。按照利息支出最小化原则，企业应先使用自有资金，自有资金不够时再采取贷款；在保证资金能够很快回流的前提下，可以选择短贷，否则选择长贷；对于贴现而言，以10或8的倍数来贴现且账期长的先贴现，这样能减少因贴现而造成的损失。决赛方案中，我们采取了用厂房筹资、合理确定交货时间来保证应收账款的尽早回流。在前期，由于资金有限，我们对厂房采用租的形式来筹资，从而保证在生产、投资方面不断流；在后期的时候，由于产能大了，卖的产品也多了，自有资金也充足了，于是就把大小厂房都买回来，减少租金支出。对于应收账款方面，我们根据不同的交货期和账期的要求来按订单交货。在方案中我们秉持着在交货期一样的前提下，账期长的较账期短的先交的原则，从而确保应收账款能够尽快回流来保证下一批生产的有序进行。如在第2年第4季度末，资金只剩7M时，靠的就是应收账款的及时收回，来保证年末支出及第3年年初支出，从而避免了由于资金断流而破产的风险。